中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：今天，A股市場將迎來第9只銀行股——中信銀行。中信銀行今天將在滬港兩地同時上市，A股發(fā)行價格確定為每股5.8元，H股的發(fā)行價格為每股5.86港元，在兩地上市共計募集資金419億元，創(chuàng)下今年全球IPO之最。
中信銀行兩地融資約419億元
作為即將在滬港兩地同時掛牌的上市公司，中信銀行最終以上限定價，即A股發(fā)行價格確定為每股5.8元，H股發(fā)行價格為每股5.86港元。根據(jù)招股說明書招股計劃計算，兩地擬融資約419億元。
據(jù)招股說明書，中信銀行此次A股發(fā)行數(shù)量不超過2301932654股，其中，戰(zhàn)略配售約30億股；回撥機制啟動前，網(wǎng)下配售不超過6.906億股，約占本次A股發(fā)行規(guī)模的30%；其余不超過1094095000股向網(wǎng)上發(fā)行。中信銀行吸引了1.5萬億元資金的追逐，網(wǎng)上申購部分幾乎100萬元才能包中1000股。
在中信銀行A股的20家戰(zhàn)略投資者中，有6家金融機構(gòu)，其中有4家信托公司及工行、全國社�；�，共獲配1.53447億股，約占戰(zhàn)略投資者獲配售總量的30%。
中信銀行的股權(quán)比較集中。在本次A股和H股發(fā)行之前，公司只有3家股東：中信集團、中信國金和BBVA。其中，中信集團持股比例高達80%，第二大股東中信國金持股比例為15.17%，并為中信集團所實際控制。戰(zhàn)略投資者BBVA對于中信銀行和中信國金的股權(quán)認購協(xié)議是在2007年3月1日完成的。
首日股價定價分歧加大
中信銀行上市該怎么定位？值不值得買入？當前市場對于中信銀行IPO發(fā)行價的合理估值存在一定的分歧，分析師給出了相差甚遠的估值。樂觀者認為8元以下閉著眼可買，但大多數(shù)分析師均較為謹慎。
長城證券李可考慮到浦發(fā)銀行和民生銀行2007年的市盈率在27-30倍之間，結(jié)合新股效應，給予中信銀行35-38倍的動態(tài)市盈率，上市后股價合理區(qū)間為6.0-6.5元。
興業(yè)證券研究所研究員任壯認為中信銀行成長性一般，公司2003-2006年復合凈利潤增長率為34%，在A股上市商業(yè)銀行中居于平均水平。任壯對中信銀行未來的業(yè)績預測為：2007年、2008年每股收益分別為0.14元、0.20元，每股凈資產(chǎn)預計為1.95元、2.09元。預計上市后的合理價格為7.80元。
也有市場人士指出，中信銀行應定位于9-10元，8元以下閉著眼可買。其理由是，中信銀行攜手中信證券，將在綜合經(jīng)營領域獲得其他銀行無可比擬的商業(yè)機會，同時也能夠有效地控制相關(guān)的風險。
有望帶動銀行股再度上沖
中信銀行上市后，A股銀行板塊將擴軍到9家。以目前整個銀行股板塊的估值來看，中信銀行一級市場的發(fā)行價已與二級市場銀行股的估值相當。去年中信銀行實現(xiàn)每股收益和每股凈資產(chǎn)分別為0.12元、1.02元，A股5.8元發(fā)行價對應的市盈率高達48.3倍。而目前整體銀行股的市盈率加權(quán)平均只有36.84倍。
分析師認為，中信銀行的高定位很可能會拉高整個銀行股板塊的估值水平。一旦這樣的情況發(fā)生，那么節(jié)前市場依托銀行股很有可能會對上證綜指的3800點和3900點關(guān)口發(fā)起連續(xù)攻擊。
昨日，大盤繼續(xù)上漲1.04%，收于3783.06點。銀行股繼前日全面大漲之后，昨日漲幅回落，平均漲幅0.43%。其中，S深發(fā)展A上漲5.02%，漲幅最高；浦發(fā)銀行跌幅最大，下跌1.53%。
（來源：北京商報
作者：張培娟）