中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：民生銀行H股今日開始招股。市場消息稱，截至昨日配售部分已獲得近4倍認(rèn)購，凍資141億美元。其中，厚樸基金出手10億美元，為最大一筆訂單，而索羅斯與老虎基金則聯(lián)手斥資1億美元，此外還有來自印度、中東以及我國香港本地的資金。該行沒有滿足于此戰(zhàn)績，將在本月18號前繼續(xù)對歐美投資者展開一對一路演。
該行計劃發(fā)行33.22億股，占擴(kuò)大后股本的15%，初步價格區(qū)間為8.5港元至9.5港元，最高集資凈額可達(dá)270.44億元人民幣。H股將在19日定價，26日上市。
該行最近披露的資本充足比率為8.57%，核心資本充足率6.02%，預(yù)計上市后可分別提升至12%以及9%。假如不行使超配權(quán)，劉永好家族控制的新希望集團(tuán)的持股比例將從8.42%下降至7.16%，中國人壽股權(quán)將從5.1%稀釋成4.33%。
民生銀行對美國聯(lián)合銀行投資的8.87億元人民幣投資可能會遭遇損失風(fēng)險，目前已撥備8.24億元。該行執(zhí)行董事兼行長洪崎昨日對媒體表示，撥備已達(dá)充足水平，本次事件令該行吸取了教訓(xùn)，“長了見識”。他還表示，這項投資是該行國際化進(jìn)程的一部分，事件不會影響此進(jìn)程，該行今后要加強(qiáng)隊伍培養(yǎng)，對國際法律和投資環(huán)境做深入研究。
該行副行長趙品璋昨日表示，將從幾個方面來實現(xiàn)股東利益的最大化：努力擴(kuò)大生息資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)一步改善息差，實現(xiàn)利息收入增長；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入；同時進(jìn)行有效的成本控制，并嚴(yán)格控制資產(chǎn)質(zhì)量。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）
民生銀行(1988)招股詳情
招股總數(shù)： 33.217億股H股，其中95%為國際配售，5%為公開發(fā)售，另有15%超額配股權(quán)
招股價： 8.5至9.5港元
集資規(guī)模： 282.34至315.56億港元
每手股數(shù)： 500股
入場費： 4,797.93港元
保薦人： 瑞銀、中銀國際
招股日期： 11月13至18日中午12時正
上市日期： 11月26日
民行市帳率低 值得認(rèn)購
對于民生銀行（1988）招股，是否值得散戶認(rèn)購，據(jù)本報向六位專家所作的調(diào)查，全部均認(rèn)為值得認(rèn)購，其主要原因是民行按招股價計算的市帳率較低，他們普遍預(yù)計民行首日上市股價有一至兩成的升幅。
首日股價料有一至兩成升幅
凱基證券亞洲營運總裁鄺民彬是六位專家中對民行首日掛牌股價表現(xiàn)最為樂觀的一個，他預(yù)計民行首日掛牌若市況配合，升兩至三成是有可能的。他表示，民行與在港上市的六只內(nèi)銀股相比，其估值比較便宜，而最近六只內(nèi)銀股股價升幅強(qiáng)勁，增強(qiáng)了投資者認(rèn)購民行的信心。
經(jīng)濟(jì)正復(fù)蘇 資產(chǎn)狀況可改善
對于六只內(nèi)銀股的股價近期多已創(chuàng)出今年新高，而且恒指昨日也曾創(chuàng)出今年新高，會否擔(dān)心近期內(nèi)銀股或港股會出現(xiàn)調(diào)整，從而影響民行上市后股價表現(xiàn)，鄺民彬認(rèn)為，相信港股暫時不會出現(xiàn)太大的調(diào)整，因從資金流向看，近期繼續(xù)有資金流入香港，港匯仍維持強(qiáng)勢，金管局近日仍持續(xù)沽出港元，市場氣氛仍不錯。
訊匯證券行政總裁沈振盈表示，民行的定價不太高，估值較低，且當(dāng)前內(nèi)銀股維持強(qiáng)勢，民行短炒供求值博率較高，預(yù)計首日上市股價有一至兩成的上升空間。對于民行的貸款以中小企業(yè)較多，會否風(fēng)險較高，沈振盈認(rèn)為，民行中小企客戶，確實影響了當(dāng)前其貸款撥備，但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，將來民行的資產(chǎn)狀況有望改善。
敦沛證券董事總經(jīng)理黃偉康是對民行上市后股價表現(xiàn)持較為審慎態(tài)度的一位專家，而他也認(rèn)為民行值得認(rèn)購。對于民行的貸款多以中小企業(yè)為主，且民企占較大比重，會否風(fēng)險較大，黃偉康認(rèn)為，民企相對國企確實風(fēng)險較大，但民企機(jī)制靈活，業(yè)務(wù)彈性大。
（來源：香港文匯報 編輯：歐葉）
