中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)站環(huán)球在線消息：“這房子要賣(mài)出去，看來(lái)還要等上一段時(shí)間?！蔽謧愒谒妥吡藙倎?lái)看房的幾個(gè)客人之后，回頭望著他的那棟小樓，在心里默默地跟自己說(shuō)。
其實(shí)，沃倫的小樓并不小。這座四周被綠樹(shù)環(huán)繞、擁有五間臥室和三間浴室的住宅，在底特律郊外的格羅斯朋特社區(qū)，是一處典型富人社區(qū)的獨(dú)立別墅。32年來(lái)，沃倫和他的妻子瑪麗就一直住在這里，當(dāng)初他們只花了8.5萬(wàn)美元就買(mǎi)下了這套300多平米的房子，并一度讓他們引以為豪。
然而，2007年爆發(fā)次級(jí)債危機(jī)以后，“汽車(chē)之都”底特律的汽車(chē)制造行業(yè)受到巨大影響，作為汽車(chē)工程師的沃倫不得不開(kāi)始考慮把房子賣(mài)掉，然后搬到更為發(fā)達(dá)的波士頓去尋找新的工作機(jī)會(huì)。幾個(gè)月前，沃倫和妻子決定把房子以54.9萬(wàn)美元的價(jià)格掛牌出售。但幾個(gè)月過(guò)去了，房子卻一直未能賣(mài)出。
沃倫最近總是不斷問(wèn)自己賣(mài)掉房子究竟值不值得。就在剛剛送走的那幾個(gè)客人之前，他已經(jīng)把房?jī)r(jià)降到了47.9萬(wàn)，“已經(jīng)有17批人來(lái)看房了，但是還沒(méi)有人愿意出錢(qián)買(mǎi)?！蔽謧惪嘈χf(shuō)。
中產(chǎn)階級(jí)的噩夢(mèng)
就在沃倫為自己的豪宅左右為難之時(shí)，他不知道在他和家人即將開(kāi)始新生活的波士頓，也有人在為此焦頭爛額。
喬斯·波馬勒斯是當(dāng)?shù)匾粋€(gè)標(biāo)準(zhǔn)的中產(chǎn)階級(jí)，他在波士頓當(dāng)?shù)卣姆抗懿块T(mén)有一份穩(wěn)定的工作，妻子的職業(yè)也很穩(wěn)定，兩人每年一共有大概6.5萬(wàn)美元的收入。
8年前，美國(guó)的樓市正是火爆的時(shí)候，各家銀行為了吸引顧客，紛紛降低了貸款的門(mén)檻，這也不免讓貸款人隊(duì)伍泥沙俱下。不少人正是看到貸款便利、房市火爆的行情，而加入了炒房的行列。波馬勒斯也在那個(gè)時(shí)候向銀行提交貸款申請(qǐng)，在波士頓買(mǎi)了一套房子。
起初，他們的日子還過(guò)得悠閑。在買(mǎi)房后的第二年，他們生下了第一個(gè)孩子喬丹。除了還貸款的“按揭”，波馬勒斯和妻子不時(shí)還安排一些國(guó)內(nèi)外的旅行，在第三年的時(shí)候，更把家里的一些大型電器進(jìn)行了一番更新。
2005年的時(shí)候，波馬勒斯出于樂(lè)觀的考慮，又向美國(guó)第二大次級(jí)房貸公司新世紀(jì)金融公司申請(qǐng)了重新貸款。他原來(lái)認(rèn)為如果國(guó)家經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持強(qiáng)勁，那么不出3年他就能還清全部款項(xiàng)。于是他辦了一份3年期可調(diào)利率、總額為30萬(wàn)美元的貸款，而金融公司也樂(lè)意為他辦理這筆業(yè)務(wù)，并希冀從中能獲得利潤(rùn)。
這種可調(diào)利率的貸款有著誘人的特點(diǎn)：在還款的開(kāi)頭一段時(shí)間，每月的按揭支付很低，等過(guò)了一段時(shí)間以后，隨著還款利率的提高，還款壓力才會(huì)逐步顯現(xiàn)。很多炒房人就是看到這一點(diǎn)，一般他們都先以低價(jià)購(gòu)入房產(chǎn)，然后寄希望于迅速找到新的買(mǎi)家，這樣就可以用很小的還款壓力來(lái)連續(xù)操作炒房。像波馬勒斯就是受到按揭前期低支付的吸引，甚至忽略了隨后可能的風(fēng)險(xiǎn)。
但就在這份新貸款執(zhí)行后不久，波馬勒斯感受到了壓力。剛開(kāi)始的時(shí)候，波馬勒斯每個(gè)月的還款數(shù)額是2100美元，很快，每月的還款數(shù)就增加了300美元，達(dá)到2400美元。但“漲價(jià)”仍在繼續(xù)，沒(méi)過(guò)多久，這個(gè)數(shù)字又上升到了2800美元，并且在剩下的半年里，他每月要支付的還款數(shù)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)數(shù)字。
波馬勒斯說(shuō)，他不知道自己每個(gè)月的還款數(shù)還將攀升到怎樣的高度，但現(xiàn)在他已經(jīng)負(fù)擔(dān)不起這個(gè)房子的“按揭”費(fèi)用了。目前，波馬勒斯能做的唯一選擇就是：趕快把房子賣(mài)掉，否則干脆就讓銀行把房子收走。但似乎事情都不能按照他的想法來(lái)進(jìn)行，他在最近被通知已經(jīng)喪失了抵押品贖回權(quán)，也就是說(shuō)他即將失去自己生活了8年的房子。
對(duì)此，波馬勒斯感到非常沮喪和憤怒，他根本不能接受這樣的結(jié)果。他說(shuō)：“這是我的家，我不想讓任何人就這么拿走我們?yōu)橹量嗯Φ臇|西。雖然它不是最大、最豪華的房子，但是它是屬于我的房子?！?/p>
事實(shí)上，當(dāng)初向波馬勒斯提供貸款的新世紀(jì)金融公司，已經(jīng)因?yàn)樘噘J款人還不起錢(qián)而宣布破產(chǎn)。現(xiàn)在，波馬勒斯的房子已經(jīng)由另一家銀行——大通銀行來(lái)管理。但房屋管理銀行的轉(zhuǎn)變并沒(méi)有給波馬勒斯帶來(lái)任何好運(yùn)。他仍然無(wú)法償還他的貸款。波馬勒斯一直在努力跟大通銀行進(jìn)行溝通，請(qǐng)求大通銀行給他行行方便，給他定一個(gè)能夠負(fù)擔(dān)得起的還款利率。但是大通銀行卻無(wú)情地拒絕了他的請(qǐng)求，因?yàn)榇笸ㄣy行從來(lái)不考慮個(gè)人消費(fèi)者的請(qǐng)求。
無(wú)家可歸者的“帳篷城”
次級(jí)債危機(jī)出現(xiàn)以后，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，很可能會(huì)有二三百萬(wàn)美國(guó)人為此失去他們現(xiàn)在擁有的住房，這些人將不得不重新租房子住。但現(xiàn)實(shí)情況似乎比經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的還要糟糕，就在兩周前，美國(guó)媒體在加州安大略市市郊發(fā)現(xiàn)了一座“帳篷城”，里面住滿(mǎn)了失去房屋的家庭。
在媒體的描述中，這座“帳篷城”坐落在一塊荒地上，飛機(jī)和火車(chē)不時(shí)會(huì)從不遠(yuǎn)處呼嘯而過(guò)。2007年7月，第一批大約有20人在這里搭起了帳篷；現(xiàn)在，人數(shù)已經(jīng)增加到了200多人。
對(duì)于新一代美國(guó)人來(lái)說(shuō)，這是只有在描寫(xiě)大蕭條時(shí)期的電影和小說(shuō)中才能見(jiàn)聞的場(chǎng)景。而現(xiàn)在由于交不起每個(gè)月的房貸“按揭”，越來(lái)越多的家庭不得不面臨無(wú)家可歸，“帳篷城”的規(guī)?？赡軙?huì)繼續(xù)擴(kuò)大。天氣一天比一天寒冷，食物越來(lái)越缺乏，而就在“帳篷城”不遠(yuǎn)的地方，卻有一排排整潔漂亮的住宅空置。盡管地產(chǎn)商把價(jià)格一降再降，還是沒(méi)有人買(mǎi)得起、住得上。
那么，誰(shuí)該對(duì)這一切負(fù)責(zé)呢？
這得先從美國(guó)“住房按揭貸款”的特點(diǎn)說(shuō)起。美國(guó)的按揭貸款市場(chǎng)共分為三個(gè)層次：優(yōu)級(jí)貸款市場(chǎng)、準(zhǔn)優(yōu)級(jí)貸款市場(chǎng)和次級(jí)貸款（簡(jiǎn)稱(chēng)次貸或次級(jí)債）市場(chǎng)。優(yōu)質(zhì)貸款市場(chǎng)主要面向信用等級(jí)高、收入穩(wěn)定可靠、債務(wù)負(fù)擔(dān)合理的優(yōu)良客戶(hù)；次級(jí)貸款市場(chǎng)是針對(duì)信用分?jǐn)?shù)低，收入證明缺失、負(fù)債較重的人群；而準(zhǔn)優(yōu)級(jí)貸款市場(chǎng)則主要面向介于二者之間的龐大灰色地帶客戶(hù)。在房市火爆的時(shí)候，美國(guó)次貸市場(chǎng)的總規(guī)模一度達(dá)到了13000億美元左右。各家銀行為了爭(zhēng)奪客戶(hù)，紛紛降低次貸門(mén)檻，導(dǎo)致了在所有次貸人群中有近半數(shù)的人沒(méi)有固定收入的憑證，而這就成了日后危機(jī)爆發(fā)的潛在根源。
2006年底，火爆的美國(guó)樓市開(kāi)始出現(xiàn)萎縮。加上美聯(lián)儲(chǔ)之前一直不斷加息，給那些一直熱衷次貸業(yè)務(wù)的中小型銀行造成了日益沉重的成本壓力，它們不得不開(kāi)始面對(duì)越來(lái)越多的借款者違約現(xiàn)象。再加上股東為了自保而退出資金，以及風(fēng)險(xiǎn)控制工作的不完備，這些銀行逐漸陷入了嚴(yán)重的危機(jī)。即便作為全美第二大次級(jí)房貸公司的新世紀(jì)金融公司，也難逃此劫，于2007年4月申請(qǐng)破產(chǎn)。
危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)股市產(chǎn)生了劇烈動(dòng)蕩，甚至全球股票市場(chǎng)也跟著隨之波動(dòng)。與房產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)在這次危機(jī)中損失慘重，而更多的中低收入人群則要面臨失去居所的困境。
波馬勒斯對(duì)格林斯潘所鼓吹的可調(diào)利率貸款政策感到非常失望，因?yàn)檫@一政策不僅沒(méi)有使他的購(gòu)房夢(mèng)變得簡(jiǎn)單，反而成了一個(gè)燙手的山芋。很多像波馬勒斯一樣的普通人正是由于沒(méi)有看清未來(lái)的還貸壓力，而在此之前過(guò)著“明日錢(qián)今日花”的典型美國(guó)式生活。也正是由于低利率政策，誘使銀行在放貸方面監(jiān)管和控制不力，使越來(lái)越多根本無(wú)力還貸的人群和各路炒房者加入到了房貸者行列，更加劇了形勢(shì)的惡化。
危機(jī)中的機(jī)遇？
“也許明天我們根本不用賣(mài)房，也用不著搬遷到別的城市去生活?！蔽謧愖哌M(jìn)車(chē)庫(kù)，推出了割草機(jī)。“至少草坪現(xiàn)在還是我的?！彼f(shuō)。
沃倫偶爾的樂(lè)觀并不能掩蓋市場(chǎng)的低迷。數(shù)據(jù)顯示，在2004年房產(chǎn)市場(chǎng)火爆的時(shí)候，賣(mài)出一套房子的平均時(shí)間是65天；而到了2007年，待售房屋掛牌時(shí)間上升到了174天。
這場(chǎng)次級(jí)債危機(jī)對(duì)很多人來(lái)說(shuō)都成了一道難以逾越的坎兒。他們失去的并不僅僅是金錢(qián)，還有商業(yè)信用。未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，他們中的一部分恐怕將很難再?gòu)纳虡I(yè)機(jī)構(gòu)貸到資金，他們的生活和事業(yè)為此將受到潛在的影響。
現(xiàn)在，這場(chǎng)危機(jī)似乎還看不到結(jié)束的希望。但是正如沃倫也會(huì)偶爾表達(dá)一下樂(lè)觀一樣，許多人在經(jīng)歷這場(chǎng)危機(jī)的同時(shí)尋找著屬于自己的機(jī)會(huì)。
57歲的律師喬治·沃森最近在格羅斯朋特花34萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)了一處占地195平方米的大平房。要是在兩年以前，同樣的房子能值45萬(wàn)美元。喬治說(shuō)盡管對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定性很擔(dān)心，但他還是認(rèn)為在需要賣(mài)出這所房子之前，房地產(chǎn)市場(chǎng)一定會(huì)回暖。
查克·瑞佐是一家廢品回收公司的老板，同時(shí)也是一個(gè)炒房者。在格羅斯朋特，他有兩處待售的房產(chǎn)，一套是2007年6月才掛牌上市，另一套則從2006年就已經(jīng)在市場(chǎng)上等待買(mǎi)家了。而就在上個(gè)月，他又以150萬(wàn)美元買(mǎi)下了布盧姆菲爾德鎮(zhèn)區(qū)一處占地550平方米的豪宅，比開(kāi)價(jià)壓低了50萬(wàn)美元。“我的確從這套房子掙到了錢(qián)，”這位37歲的老板說(shuō)，“但是其余的房產(chǎn)卻讓我?guī)缀踅^望。這個(gè)市場(chǎng)根本就沒(méi)有安全可言?！背捶空咦詈蟮脑u(píng)價(jià)正好印證了這個(gè)乖戾的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)。
但對(duì)于那些實(shí)力強(qiáng)大的金融投資機(jī)構(gòu)而言，這次的危機(jī)也未嘗不是一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。美國(guó)私募基金巨頭黑石集團(tuán)和美國(guó)著名投行高盛公司在2007年8月13日就先后表示，目前的次級(jí)債風(fēng)波正好給他們提供了在股市抄底獲利的好機(jī)會(huì)，兩家公司都表示要大力建倉(cāng)，以待市場(chǎng)恢復(fù)平穩(wěn)。
“這是一個(gè)最壞的時(shí)代，這是一個(gè)最好的時(shí)代?！比绻玫腋沟倪@句名言來(lái)形容美國(guó)次級(jí)債危機(jī)之后的房產(chǎn)市場(chǎng)，似乎是一個(gè)完美的注解。危機(jī)與機(jī)遇并存，因?yàn)樵谌魏问袌?chǎng)中，每一次下跌都意味著買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。歷史的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，世界上從來(lái)沒(méi)有絕對(duì)的危機(jī)，而在危機(jī)中尋找機(jī)遇，也許就是金融市場(chǎng)亙古不變的金科玉律。（來(lái)源：《環(huán)球人物》雜志）
