謝幕
馬什公司的欺詐丑聞，使得斯皮策下決心對腐敗橫行的保險業(yè)進行更深入廣泛的調(diào)查。
從1997年開始，AIG開始推銷一種所謂的"非傳統(tǒng)"保險產(chǎn)品，它具有"損益表濾波器"作用，可以幫助公司把一次性的損失分攤到未來幾年中。
1998年第四季度，手機銷售商亮點公司（Brightpoint）宣布公司所有費用將控制在1800萬美元內(nèi)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)虧損將達到2900萬美元時，首席財務(wù)官John Delaney 和當(dāng)時的風(fēng)險管理主管Timothy Harcharik，向AIG旗下一個專門負責(zé)處理企業(yè)虧損的部門--匹茲堡國民聯(lián)合火災(zāi)險公司求助。
該公司提供了一種Brightpoint公司所急需的可回溯保單。Brightpoint公司可以在三年時間里，按月向國民聯(lián)合火災(zāi)險公司支付保費，總額為1500萬美元。 而AIG火災(zāi)險則通過保險索賠的形式一次性返還給Brightpoint公司1190萬美元。這筆資金入賬后，Brightpoint公司的年度虧損正好可以控制在先前宣布的1800萬美元內(nèi)。"原本這筆虧損十分顯眼。但在保險費的名義下，AIG幫助Brightpoint公司把這筆虧損分攤到了幾年之中。"SEC的官員說。
盡管AIG堅持認為自己嚴格遵循了會計準(zhǔn)則，這一過程表面上也通過合法的保險合同進行，實際上該交易卻與當(dāng)年能源巨頭安然公司粉飾公司資產(chǎn)負債表上的債務(wù)所用的特殊衍生金融工具非常類似。2003年9月，經(jīng)過一段時間的調(diào)查，SEC對Brightpoint公司和其兩名前高管罰款45萬美元，并開始將調(diào)查重點轉(zhuǎn)向 AIG。SEC發(fā)現(xiàn)，AIG確實開發(fā)銷售了這樣的保險產(chǎn)品，并幫助客戶公司抹平了經(jīng)營賬戶，因此決定對AIG罰款1000萬美元。
2003年9月，AIG最終支付1000萬美元罰金，以了結(jié)SEC的指控--通過欺詐性保單幫助Brightpoint公司隱瞞賬面虧損。
2005年3月，斯皮策、聯(lián)邦檢察官和美國證交會對AIG開始三重調(diào)查，罪名是涉嫌非法利用金融再保險的手段虛報收入。調(diào)查人員認為，1998年，AIG利用其從通用再保險公司購買的5億美元再保險合約，不恰當(dāng)?shù)靥撛隽嗽摷径燃按撕笠患径鹊臏?zhǔn)備金。雙方的交易成為了虛報收入的工具。最后調(diào)查共列出了8處不當(dāng)賬目記錄，可能使AIG凈資產(chǎn)縮水約17億美元，相當(dāng)于其828.7億美元股東資產(chǎn)的2%。
5月，AIG重新發(fā)布四年以上的財務(wù)報表表明，公司凈值減少達27億美元之多。而此時格林伯格又遭受著美國聯(lián)邦監(jiān)管部門展開的調(diào)查，以確定其是否在辭職前試圖操縱公司股價。有調(diào)查顯示，在格林伯格被迫辭職前不久，這位一貫一手遮天的CEO同時指使AIG交易人員買進公司股票。他在離開AIG的前3天還以禮物的形式將其擁有的4139.9萬股AIG股票過戶給妻子科琳，市值在22億美元左右。
從2004年4月至今，AIG的的股票在保險業(yè)整體不景氣的大環(huán)境下已經(jīng)持續(xù)多年不振，累計下跌17%，但是AIG的市值仍然高達1680億美元，高于摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)的1280億美元。一直是AIG收益持續(xù)增長的核心動力的格林伯格并沒有任命過繼承人，而這次卸任之后的當(dāng)天，股票在紐約交易所僅下跌0.86美元，確實令人生疑。
AIG已經(jīng)在全球采用了多種衍生工具、子公司和關(guān)聯(lián)公司，業(yè)務(wù)涉及從飛機租賃到現(xiàn)非貸款的眾多領(lǐng)域，而且還有豐厚的準(zhǔn)備金。雖然公司的主營業(yè)務(wù)是保險，但一系列復(fù)雜的金融操作使人們很難確切知道公司的增長來自什么地方。格林伯格的擁躉曾經(jīng)宣稱，只要他繼續(xù)管理公司，就能實現(xiàn)強勁的利潤增長，這些利潤來自哪里無關(guān)緊要。
但事實是，格林伯格的時代，已經(jīng)謝幕。(姚一 /文)